以下是香橙會氫燃料電池周報及點評(6月24日-6月30日),本周最受關注的事件,是康明斯收購Hydrogenics Corporation。這是繼濰柴收購巴拉德后,加拿大另一家著名氫燃料電池電堆和系統(tǒng)公司被中國公司收購。

  一、政策動態(tài)

  1、北京市燃料電池汽車按中央與地方1:0.5比例補貼

  6月25日,北京市科學技術委員會、北京市經(jīng)濟和信息化局、北京市財政局、北京市城市管理委員會、北京市交通委員會聯(lián)合頒布了“關于調(diào)整《北京市推廣應用新能源汽車管理辦法》相關內(nèi)容的通知”。其中,將第三條修改為:本市鼓勵購買和使用新能源汽車,對純電動汽車(純電動公交車、純電動環(huán)衛(wèi)車、行政事業(yè)單位使用財政性資金購買的純電動汽車除外)按照中央與地方1:0.5比例安排市級財政補助。自6月26日起,取消對純電動汽車的市級財政補助。燃料電池汽車按照中央與地方1:0.5比例安排市級財政補助。如中央政策調(diào)整,本市相應政策按照中央政策另行制定。

  香橙會研究院點評:北京市地補政策在新能源汽車補貼政策過渡期結(jié)束的第一天及時推出,算是給行業(yè)企業(yè)吃了一顆定心丸;但補貼力度是1:0.5。

  2、兩部委發(fā)文:繼續(xù)執(zhí)行新能源汽車免征車輛購置稅

  6月28日,財政部和稅務總局聯(lián)合發(fā)布《關于繼續(xù)執(zhí)行的車輛購置稅優(yōu)惠政策的公告》(以下簡稱“公告”),公告自2019年7月1日起施行。公告顯示,自2018年1月1日至2020年12月31日,對購置新能源汽車免征車輛購置稅。

  香橙會研究院點評:新能源汽車行業(yè)是近年來國家大力支持和發(fā)展的行業(yè),新能源汽車免征車輛購置稅繼續(xù)執(zhí)行相當于政府給行業(yè)派發(fā)的“大紅包”,也進一步促進新能源汽車的銷售。

  二、產(chǎn)業(yè)動態(tài)

  1、三項液氫國標發(fā)布征求意見稿

  6月27日,全國氫能標準委員會發(fā)布關于對《液氫生產(chǎn)系統(tǒng)技術規(guī)范》等三項國家標準征求意見的通知。根據(jù)通知,由全國氫能標準化技術委員會提出并歸口的《氫能汽車用燃料液氫》、《液氫生產(chǎn)系統(tǒng)技術規(guī)范》和《液氫貯存和運輸安全技術要求》,三項國家標準已完成征求意見稿,現(xiàn)對外征求意見。

  香橙會研究院點評:液氫國標意見稿的發(fā)布是氫能行業(yè)發(fā)展的一個里程碑事件,有望填補填補國內(nèi)民用領域液氫標準空白。

  2、長三角氫能基礎設施產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立,50億元產(chǎn)業(yè)基金加持

  “長三角氫能基礎設施產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”(以下簡稱“產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”)6月28日在上海正式成立。該產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟由上海石化、上海申能、新奧燃氣、浦江氣體等企業(yè)發(fā)起,依托于上海市節(jié)能協(xié)會、上海燃料電池汽車商業(yè)化促進中心,成員機構主要有:衛(wèi)星石化、東華能源、林德氣體、長城汽車、東風特汽、中科富海、重塑科技、氫楓能源、國泰君安產(chǎn)業(yè)研究院、國金證券、香橙會研究院等近30家產(chǎn)業(yè)鏈知名企業(yè)、金融機構、科研單位。聯(lián)盟擬定成立50億人民幣以上的產(chǎn)業(yè)基金,首期5億人民幣,該基金主要投向氫能基礎設施領域,包括制氫、儲氫、運氫、加氫等各個環(huán)節(jié),以及與氫能基礎設施建設運營相關的人工智能、管理技術。

  香橙會研究院點評:長三角氫能基礎設施產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟從3月底籌備到正式成立歷時3個月,是長三角地區(qū)規(guī)模最大的一個產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。

  3、首個氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書發(fā)布

  6月26日,中國氫能聯(lián)盟在山東濰坊濰柴集團發(fā)布《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》。白皮書主要內(nèi)容包含氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)、技術、政策三大路線圖,并完整呈現(xiàn)了氫制取、儲運、分發(fā)、應用四大領域的發(fā)展情況。白皮書指出,氫能定將成為中國能源體系的重要組成部分。預計到2050年,氫能在中國能源體系中的占比約為10%,氫氣需求量接近6000萬噸,年經(jīng)濟產(chǎn)值超過10萬億元;全國加氫站達到1萬座以上,交通運輸、工業(yè)等領域?qū)崿F(xiàn)氫能普及應用,燃料電池車產(chǎn)量達到每年520萬輛。

  香橙會研究院點評:中國氫能聯(lián)盟作為氫能研發(fā)與利用的“國家隊”,代表了中國最高水平的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實力?！吨袊鴼淠茉醇叭剂想姵禺a(chǎn)業(yè)白皮書》可以視為中國氫能聯(lián)盟成立以來的一項重要成果。

  三、公司動態(tài)

  1、康明斯收購Hydrogenics Corporation

  6月28日,氫燃料電池模塊和制氫設備的領先開發(fā)商和制造商-Hydrogenics公司(納斯達克股票代碼:HYGS)宣布,它已與康明斯公司(Cummins Inc.)簽訂了一項協(xié)議:康明斯公司之附屬公司買方已同意收購Hydrogenics公司所有已發(fā)行普通股(法液空股份有限公司之全資附屬公司擁有的Hydrogenics公司股份除外)。交易價格為15.00美元/股,現(xiàn)金支付。此價格較截至2019年6月27日止期間納斯達克30天成交量加權平均價格(“VWAP”)溢價21.6%,較納斯達克90天VWAP溢價38.8%。

  香橙會研究院點評:繼濰柴收購巴拉德之后,我們也不斷耳聞有企業(yè)躍躍欲試想收購加拿大另一家氫燃料電池電堆系統(tǒng)公司Hydrogenics(中文名:水吉能)?，F(xiàn)在全球柴油發(fā)動機制造商和電力系統(tǒng)制造商康明斯一馬當先跳了出來。

  水吉能公司國內(nèi)并不陌生。2017年7月3日,雪人股份(002639.SZ)發(fā)布公告稱收購 Hydrogenics Corp 17.6%的股權,支付對價2100萬美元,估算下來,彼時價格為1.2億美元左右。

  此次康明斯出價15元/股,市值約2.8億美元。兩年時間,Hydrogenics增值了230%。

  值得指出的是,億華通也曾使用Hydrogenics 的電堆。

  2、美錦能源擬投資100億在青島打造氫能小鎮(zhèn)

  美錦能源6月28日晚間公告,公司與青島工信局、青島西海岸新區(qū)管委會簽署了《青島美錦氫能小鎮(zhèn)合作框架協(xié)議》,協(xié)議主要內(nèi)容為在青島市西海岸新區(qū)投資建設青島美錦氫能小鎮(zhèn),總投資100億元。該項目選址位于西海岸新區(qū)泊里鎮(zhèn),氫能小鎮(zhèn)總產(chǎn)業(yè)用地規(guī)模約2000畝,相關投資項目包括但不限于新能源(含氫燃料電池)商用車整車、膜電極、燃料電池電堆和系統(tǒng)、燃料電池分布式能源以及相配套的產(chǎn)學研科創(chuàng)中心、燃料電池檢測中心等項目。

  香橙會研究院點評:這是美錦能源繼3月份發(fā)布公告稱在嘉興市秀洲區(qū)投資建設美錦氫能汽車產(chǎn)業(yè)園之后的又一重大舉措。截至目前,氫能領域美錦能源已在山西大同、廣東佛山、浙江嘉興、山東青島均有布局,實際落地主要發(fā)生在廣東佛山。雖然美錦能源本身有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需求,但幾個地方的布局并沒有看出與美錦能源自身業(yè)務形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同,后續(xù)的產(chǎn)業(yè)落地的真實情況有待進一步驗證。

  3、貝斯特:已成功交付了下游客戶蓋瑞特(原霍尼韋爾)氫燃料電池核心配套組件

  貝斯特6月3日在投資者互動平臺表示,截止目前公司已成功交付了下游客戶蓋瑞特(原霍尼韋爾)氫燃料電池核心配套組件,應用于日本本田clarity新能源汽車的生產(chǎn)制造。同時,公司還積極投入到與客戶共同合作開發(fā)的的氫燃料電池核心功能部件,切實為快速大規(guī)模進入新能源產(chǎn)業(yè)鏈積累了豐富制造經(jīng)驗和技術儲備。

  4、佛山飛馳完成100輛燃料電池物流車交付

  近日,佛山市飛馳汽車制造有限公司陸續(xù)完成100臺燃料電池物流車的交付工作。據(jù)介紹,該款物流車可載貨空間達17立方米,額定載貨質(zhì)量3.5噸,一次加氫續(xù)航里程超過300公里,特別適合市內(nèi)配送及支線多頻次的運輸任務。據(jù)悉,該批100臺氫燃料電池物流車將于2019年下半年陸續(xù)投入運營,服務于深圳市當?shù)匚锪鳌?

  香橙會研究院點評:深圳目前的加氫站寥寥,怎樣解決加氫的問題呢?

  5、先導智能攜手藍界科技打造歐洲最大甲醇重整燃料電池工廠

  先導智能與歐洲燃料電池研發(fā)與生產(chǎn)公司Blue World Technologies簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。作為Blue World Technologies的主要設備供應商,先導智能將幫助Blue World Technologies在短時間內(nèi)建成年產(chǎn)能5萬組燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)基地項目。該項目位于丹麥奧爾堡港,將于今年9月份正式啟動;工廠計劃于2020年第二季度正式投產(chǎn),屆時產(chǎn)能還將逐步擴增。隨著Blue World Technologies的發(fā)展,該公司計劃在不久的將來將研發(fā)和生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)移到主要市場國家,包括中國,從而實現(xiàn)供應鏈資源的優(yōu)化配置,也在地緣上更貼近中國客戶。

  香橙會研究院點評:先導智能已在氫燃料電池智能裝備、先進測試平臺及制氫等配套設施上有所布局,此次出海助力Blue World Technologies,是進一步夯實原有布局還是醉翁之意不在酒呢?

  6、東方電氣聯(lián)合三峽資本、成都創(chuàng)投發(fā)起設立氫能產(chǎn)業(yè)基金

  6月24日,中國東方電氣集團有限公司全資子公司——東方電氣投資管理有限公司與三峽集團下屬三峽資本控股有限責任公司、成都創(chuàng)新風險投資有限公司在京簽署協(xié)議,共同成立東方三峽(成都)產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司,并發(fā)起設立“東方電氣氫能產(chǎn)業(yè)基金”。這是東方電氣集團在氫能產(chǎn)業(yè)設立的第一支市場化運作的產(chǎn)業(yè)基金,旨在吸引社會資本,轉(zhuǎn)變投融資方式,培育新產(chǎn)業(yè),孵化新技術,為東方電氣產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整注入新的動力,助推東方電氣做強做優(yōu)做大。

  香橙會研究院點評:東方電氣已實現(xiàn)氫燃料電池核心部件、發(fā)電模塊、系統(tǒng)集成及電堆技術的產(chǎn)業(yè)化,2018年其擁有自主知識產(chǎn)權的氫燃料電池公交車已在四川省內(nèi)載客運行,單車最長運營里程4萬公里。

  7、冰輪環(huán)境擬5000萬全資設立氫能公司

  6月25日,冰輪環(huán)境公告稱,為積極進軍戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),實施新舊動能轉(zhuǎn)換,營造新的利潤增長點,公司擬全資設立山東冰輪海卓氫能技術研究院有限公司,注冊資本5000萬元,定位為氫能技術研究和孵化平臺。資料顯示,冰輪環(huán)境主要致力于在氣溫控制領域為客戶提供系統(tǒng)解決方案,主要從事低溫冷凍設備、中央空調(diào)設備、節(jié)能制熱設備及應用系統(tǒng)集成、工程成套服務。目前該公司正在關注調(diào)研燃料電池系統(tǒng)用壓縮機裝備。

  四、國際形勢

  1、Plug Power第二季度出貨量增長70%

  今年第二季度,Plug Power燃料電池出貨速度創(chuàng)紀錄的達到2000個。2000個燃料電池的裝機量比2018年第二季度增長了70%。PlugPower的GenDrive燃料電池被用于倉庫中使用的叉車,同時公司也正在迅速進軍其他汽車市場。

  香橙會研究院點評:Plug Power作為行業(yè)老兵,其業(yè)績表現(xiàn)一定程度上反映了行業(yè)景氣度,二季度出貨量的高速增長說明燃料電池行業(yè)發(fā)展保持高速增長。除了深耕優(yōu)勢領域叉車,Plug Power也在迅速向其他汽車市場進軍,說明燃料電池在其他汽車市場的應用在加速。

  2、韓國減稅政策或?qū)⒊掷m(xù), 以推動增加環(huán)保車輛銷售

  韓國財政部長長洪楠基本周二表示,韓國正在考慮延長對購買純電動和氫燃料電池汽車的臨時減稅措施,以幫助環(huán)保汽車規(guī)模的擴大。自2017年以來,政府對購買純電動和氫燃料電池電動車免征5%的特別消費稅。臨時減稅將于今年12月結(jié)束。他表示,政府下周將推出一系列措施以推動汽車銷售。此舉是因為韓國正在推動增加環(huán)保車輛的數(shù)量,以幫助減少空氣細塵污染。

  香橙會研究院點評:環(huán)保問題的存在或?qū)⒗^續(xù)推動韓國政府出臺減稅政策,以推動電動和氫燃料電池電動車的銷售。政策驅(qū)動是氫燃料電池汽車行業(yè)早期發(fā)展的必要條件之一,同時可以看到補貼或減稅等優(yōu)惠政策并不是中國政府的獨家“專利”。

  3、挪威加氫站爆炸事件根本原因查明

  根據(jù)最新事故調(diào)查,挪威氫氣站爆炸的根本原因找到——事故緣于高壓儲存單元中氫氣罐的特定接頭(a specific plug)的裝配失誤。調(diào)查認為,這種泄漏產(chǎn)生了致使事故點燃的氫氣--空氣混合物,下一步將會繼續(xù)調(diào)查以了解可能的點火機制。在查明原因后,歐洲已開始對具有類似接頭的高壓儲罐啟動了檢測和一體化改造方案。

  香橙會研究院點評: 中國氫氣安全專家、中國航天科技集團公司中國運載火箭技術研究院第十五研究所研究員靳殷實表示,從公布的信息看,爆炸原因是存儲接頭處氫氣的泄露,當泄漏的氫氣達到一定量級和空氣混合后,達到一定條件遇到明火發(fā)生爆炸。目前在氫氣輸送、充裝過程中,特別是經(jīng)常插拔使用的接頭,防止泄露是重點需要關注的問題。

  香橙會研究院是上海大智慧股份有限公司(601519.SH)旗下子公司,是全球領先的氫能服務機構。提供數(shù)據(jù)研報、資訊PR、政府招商、戰(zhàn)略咨詢、融資FA等服務。