——杭叉集團股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓

　　杭叉集團股份有限公司董事長、總經(jīng)理 趙禮敏先生

　　杭叉集團股份有限公司董事、財務總監(jiān)、財務負責人 徐利達先生

　　杭叉集團股份有限公司董事會秘書、總經(jīng)理助理 王阜西先生

　　國信證券(16.150, -0.05, -0.31%)股份有限公司投資銀行業(yè)務部執(zhí)行副總經(jīng)理、保薦代表人、注冊會計師

　　任紹忠先生

　　杭叉集團股份有限公司

　　董事長、總經(jīng)理趙禮敏先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　歡迎參加杭叉集團股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者交流會，很高興通過網(wǎng)絡平臺與各位朋友進行廣泛的交流，希望能借此機會和大家一起分享杭叉集團多年的發(fā)展心得，共同展望杭叉集團的發(fā)展前景，共同探討杭叉集團的投資價值。

　　杭叉集團經(jīng)過多年的發(fā)展，公司憑借持續(xù)的自主創(chuàng)新能力、良好的管理水平、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和完善的服務網(wǎng)絡，在行業(yè)內(nèi)和下游客戶確立了市場地位和競爭優(yōu)勢。公司始終恪守“以市場為導向、以質(zhì)量為核心、以服務為根本，以合作求發(fā)展”的經(jīng)營理念，堅持“專業(yè)化生產(chǎn)、品牌化經(jīng)營、集團化運作、國際化整合”的發(fā)展戰(zhàn)略，緊緊抓住我國叉車和智能物流行業(yè)發(fā)展的歷史機遇，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品優(yōu)化，鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)、市場、產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢，致力于成為最具國際競爭力的叉車和智能物流行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

　　上市，是新征程的開始，也意味著承擔更多的社會責任。整個杭叉集團管理團隊深感責任的重大。如何提升核心競爭力、怎樣更好地向環(huán)境友好型、資源節(jié)約型、智能信息化企業(yè)的方向發(fā)展，在兼顧發(fā)展的同時尊重和保護投資人的利益，將是杭叉集團上市后要長期堅持和努力的發(fā)展方向。作為杭叉集團的董事長，我有信心借助資本市場這個平臺，帶領(lǐng)杭叉集團在科學發(fā)展的道路上攀得更高，走得更遠，在為投資者帶來豐厚回報的同時，為社會的和諧發(fā)展獻上一份綿薄的力量！

　　借此，感謝廣大投資者的高度信任與大力支持，希望此次發(fā)行獲得圓滿成功！

　　謝謝大家！

　　國信證券股份有限公司投資銀行業(yè)務部

　　執(zhí)行副總經(jīng)理、保薦代表人、注冊會計師

　　任紹忠先生致辭

　　尊敬的各位投資者、各位網(wǎng)友：

　　大家好！

　　歡迎大家參與此次杭叉集團股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會，我謹代表杭叉集團上市保薦機構(gòu)國信證券股份有限公司，對參與網(wǎng)上交流的各界投資者朋友表示熱烈的歡迎！

　　杭叉集團是中國工業(yè)車輛行業(yè)龍頭企業(yè)之一，公司依托院士工作站、博士后科研工作站、國家認定企業(yè)技術(shù)中心和國家認可實驗室等平臺深耕技術(shù)，捕捉市場先機。目前，公司及子公司在境內(nèi)已取得發(fā)明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發(fā)明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業(yè)標準。同時，公司承擔多項省級及國家級技術(shù)創(chuàng)新項目，公司產(chǎn)品多次榮獲全國機械工業(yè)科學技術(shù)獎和省級科學技術(shù)獎。

　　在與杭叉集團合作的過程中，我們見證并親身感受了公司高管為企業(yè)恪盡職守的負責精神和敬業(yè)務實的專業(yè)操守。我們有理由相信，未來的杭叉集團會更值得大家期待。

　　本次杭叉集團的發(fā)行上市，必將在公司發(fā)展的歷程上寫下濃墨重彩的一筆。作為本次發(fā)行的保薦人和主承銷商，我們對杭叉集團進行了全面深入的盡職調(diào)查和發(fā)行準備。我們希望通過我們的努力，能夠讓廣大投資者分享到杭叉集團成長的收益。同時我們也相信公司在登陸資本市場后將進一步做大做強，并給廣大投資者帶來豐厚的投資回報。

　　最后，歡迎大家在接下來的時間里積極提問，增進了解，并預祝杭叉集團本次發(fā)行取得圓滿成功！謝謝！

　　杭叉集團股份有限公司

　　董事長、總經(jīng)理趙禮敏先生致結(jié)束詞

　　尊敬的各位網(wǎng)友、各位投資者：

　　大家好！

　　杭叉集團股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會馬上就要結(jié)束了，今天和所有關(guān)心杭叉集團的朋友們相聚網(wǎng)絡、真誠交流，共同度過了一段愉快的時光。在此，誠摯感謝各位對杭叉集團的熱心關(guān)注和熱切期望，同時，感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)對本次路演活動的鼎力協(xié)助。

　　相信通過此次網(wǎng)上溝通，投資者對杭叉集團加深了了解，也為我們后續(xù)建立長久的信任奠定了良好基礎(chǔ)。我們真誠地希望，這份信任能在杭叉集團今后的發(fā)展道路上一直持續(xù)下去，希望投資者朋友始終關(guān)注我們、支持我們，我們也非常愿意與投資者建立良好的溝通渠道。

　　此次發(fā)行上市，是杭叉集團發(fā)展歷程中輝煌的一頁。這得益于中國改革開放和資本市場的發(fā)展、得益于各級政府和廣大客戶的大力支持、更得益于杭叉集團全體員工一路以來不懈努力。在此，我們感謝監(jiān)管機構(gòu)、保薦機構(gòu)、各位投資者、新聞媒體等社會各界對公司的幫助和支持，感謝全體員工的所有努力和付出！未來，我們將進一步提升公司管理水平、強化公司的服務意識，我們有信心和實力把杭叉集團做強做大，以更加優(yōu)良的業(yè)績回報股東、回報社會。

　　通過今天的交流與溝通，相信大家對杭叉集團的投資價值已經(jīng)有了一定的認識和了解。公司的管理團隊將繼續(xù)全力以赴地做好經(jīng)營工作。上市后，公司的經(jīng)營將更趨于透明化，與廣大的投資者交流的渠道會更加暢通，希望大家給予杭叉集團長期的信任和支持！

　　感謝各位投資者朋友的熱情參與！謝謝大家！

　　經(jīng)營篇

　　問：請介紹一下公司規(guī)模及成本優(yōu)勢。

　　趙禮敏：根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會工業(yè)車輛分會的統(tǒng)計，報告期內(nèi)，公司叉車產(chǎn)品銷量、銷售收入和利潤總額居于行業(yè)前兩位。截至2016年6月30日，公司合并資產(chǎn)規(guī)模為32.64億元，2016年前6月實現(xiàn)合并營業(yè)收入26.57億元。

　　公司的規(guī)模優(yōu)勢使得公司在原材料采購、零部件采購等環(huán)節(jié)具有較強的議價能力，同時規(guī)模化生產(chǎn)有利于提高生產(chǎn)裝置運行及產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性、提高生產(chǎn)效率、降低產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本，從而使公司的產(chǎn)品更具市場競爭力。

　　問：公司主要產(chǎn)品有什么核心技術(shù)？

　　趙禮敏：長期以來，公司始終堅持以集成創(chuàng)新和引進、消化、吸收再創(chuàng)新并重的自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，大力開展產(chǎn)學研合作以及國際合作，通過建設國家認定企業(yè)技術(shù)中心和國家認可實驗室，公司技術(shù)創(chuàng)新體系不斷完善，自主創(chuàng)新能力不斷提高。經(jīng)過多年的探索和積累，公司目前擁有電動車輛防爆技術(shù)、電動叉車共泵技術(shù)、內(nèi)燃車輛柔性傳動技術(shù)、叉車四油缸全自由起升系統(tǒng)等十五項主要核心技術(shù)。

　　問：公司目前的一些主營業(yè)務有哪些？

　　趙禮敏：發(fā)行人主營業(yè)務為叉車等工業(yè)車輛的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括內(nèi)燃叉車、電動叉車及其他工業(yè)車輛。公司憑借多年在叉車及其他工業(yè)車輛領(lǐng)域的專業(yè)化經(jīng)營，現(xiàn)已具備1～48噸內(nèi)燃叉車、0.75～8.5噸電動叉車、1～8噸內(nèi)燃牽引車、2～25噸電動牽引車等多系列、多品種工業(yè)車輛的生產(chǎn)能力。

　　公司是高新技術(shù)企業(yè)、浙江省裝備制造業(yè)重點培育企業(yè)、博士后科研工作站試點單位，擁有國家認定企業(yè)技術(shù)中心和國家認可實驗室。截至報告期末，公司及子公司在境內(nèi)已取得發(fā)明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發(fā)明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業(yè)標準。報告期內(nèi)，公司承擔多項省級及國家級技術(shù)創(chuàng)新項目，公司產(chǎn)品多次榮獲全國機械工業(yè)科學技術(shù)獎和省級科學技術(shù)獎。

　　公司以“做世界最強叉車企業(yè)”為愿景，實施“兩頭強、中間精”的發(fā)展模式。公司入選“2012年度中國制造企業(yè)500強”、“2012年度中國機械工業(yè)100強企業(yè)”、“2013年度中國民營企業(yè)500強”、“2013年度中國制造企業(yè)500強”、“2014年度中國民營企業(yè)500強”、“2014年度中國制造企業(yè)500強”、“2014年度中國機械工業(yè)百強”。根據(jù)美國《現(xiàn)代物料搬運雜志》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2014年公司排名全球叉車制造商第9位（資料來源：中國叉車網(wǎng)）。公司產(chǎn)品暢銷國內(nèi)，并遠銷俄羅斯、巴西、波蘭、法國、土耳其、美國等150多個國家和地區(qū)。

　　問：您如何看待生產(chǎn)經(jīng)營和資本運營的關(guān)系？

　　趙禮敏：生產(chǎn)經(jīng)營是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，資本運營是企業(yè)生存的命脈，兩者相輔相成，只有生產(chǎn)經(jīng)營和資本運營良好地結(jié)合在一起，才能使企業(yè)運作自如并向前發(fā)展。

　　問：公司與巨星科技(16.760, -0.27, -1.59%)合作研發(fā)的AGV叉車進展如何？

　　趙禮敏：杭叉研發(fā)的AGV叉車正逐步投放市場。

　　問：公司對員工的培訓和業(yè)務提高重視嗎？

　　趙禮敏：非常重視。公司注重人才的全方位培訓工作，努力建設學習型企業(yè)。公司還通過多種方式加強企業(yè)文化建設和團隊建設，以提高員工的凝聚力，從而保持了公司核心技術(shù)人員和業(yè)務骨干的穩(wěn)定。

　　問：公司與歐鐳激光正聯(lián)合研發(fā)激光雷達產(chǎn)品，公司生產(chǎn)的智能AGV叉車是否采用歐鐳的3D激光雷達？

　　趙禮敏：目前公司AGV叉車尚未使用歐鐳激光產(chǎn)品，未來視具體情況而定。

　　問：公司的主營業(yè)務構(gòu)成情況如何？

　　徐利達：公司主營業(yè)務為叉車等工業(yè)車輛的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主營業(yè)務突出，各期主營業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重在95%左右，且占比較為穩(wěn)定。

　　其他業(yè)務收入主要系杭叉進出口代理進出口銷售收入及公司對外銷售材料，占比較低。

　　問：公司的經(jīng)營理念是什么？

　　王阜西：公司恪守“以市場為導向、以質(zhì)量為核心、以服務為根本，以合作求發(fā)展”的經(jīng)營理念。

　　問：公司在市場上的競爭地位如何？

　　任紹忠：經(jīng)過多年的發(fā)展，公司憑借持續(xù)的自主創(chuàng)新能力、良好的管理水平、過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和完善的服務網(wǎng)絡，在行業(yè)內(nèi)和下游客戶確立了市場地位和競爭優(yōu)勢。根據(jù)美國《現(xiàn)代物料搬運雜志》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2014年公司位列全球叉車制造商第9位。

　　行業(yè)篇

　　問：公司所處行業(yè)進入壁壘有哪些？

　　趙禮敏：（1）技術(shù)研發(fā)壁壘

　　叉車行業(yè)市場化程度較高，競爭日趨激烈，僅靠簡單仿制、小規(guī)模生產(chǎn)難以在行業(yè)內(nèi)立足。近年來，行業(yè)內(nèi)主要制造廠商紛紛加大了對世界先進技術(shù)的引進力度，通過技術(shù)引進、消化、吸收、再創(chuàng)新等方式，形成了各自的核心技術(shù)和研發(fā)體系，行業(yè)內(nèi)技術(shù)研發(fā)水平發(fā)展迅速，呈現(xiàn)技術(shù)高度密集化特點。經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)在叉車生產(chǎn)技術(shù)和研發(fā)體系等方面形成了較大的優(yōu)勢，新進入者要達到或者超過行業(yè)龍頭企業(yè)的技術(shù)研發(fā)水平需要較長時間的經(jīng)驗積累和實踐探索，行業(yè)技術(shù)研發(fā)門檻較高。

　　（2）規(guī)模效應壁壘

　　原材料采購和零部件采購是叉車生產(chǎn)成本的重要構(gòu)成，規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)通過與上游供應商形成長期的合作，具有較強的議價能力，能夠大幅削減原材料采購和零部件采購的費用，從而提升產(chǎn)品的成本優(yōu)勢。特別是近幾年叉車行業(yè)規(guī)模效應特征尤其明顯，國內(nèi)叉車龍頭企業(yè)已實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，生產(chǎn)效率較以前大幅提高。此外，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)經(jīng)營活動較為穩(wěn)定，可以保證研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)不斷地進行，保持產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢。叉車行業(yè)的這種特性使得新進入者存在規(guī)模效應壁壘。

　?。?）銷售渠道及售后服務壁壘

　　叉車行業(yè)的進入壁壘同時體現(xiàn)在銷售渠道及售后服務方面。經(jīng)過多年的發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)現(xiàn)都已建立起一套完整的銷售體系和售后服務網(wǎng)絡，對用戶實行全方位服務，在整機銷售、配件供應、三包服務、用戶培訓和維護保養(yǎng)等方面貼近市場需求，以保障用戶得到及時、快捷、妥善的售后服務。然而，建立完善的售后服務網(wǎng)絡不僅需要大量的人力、物力進行前期投入，而且需要持續(xù)不斷的后期維護。新進入者在短期內(nèi)一般難以滿足市場的需求，叉車行業(yè)存在明顯的銷售渠道及售后服務壁壘。

　　問：國際叉車市場的市場份額情況如何？

　　趙禮敏：就國際叉車市場而言，叉車的銷售市場主要集中在亞洲、歐洲和美洲，亞洲近3年都是世界上最大的叉車銷售市場，其占比維持在40%左右，其次是歐洲和美洲。

　　問：您對杭叉集團的行業(yè)地位和未來發(fā)展有何評價？

　　任紹忠：作為保薦機構(gòu)，我對杭叉集團的行業(yè)地位和市場競爭力充分認同，通過本次公開發(fā)行，杭叉集團的行業(yè)領(lǐng)先地位將更加鞏固，核心競爭力將進一步提高，盈利能力將進一步加強，未來發(fā)展將更上一層樓。

　　發(fā)展篇

　　問：公司的發(fā)展戰(zhàn)略如何？

　　趙禮敏：公司恪守“以市場為導向、以質(zhì)量為核心、以服務為根本，以合作求發(fā)展”的經(jīng)營理念，堅持“專業(yè)化生產(chǎn)、品牌化經(jīng)營、集團化運作、國際化整合”的發(fā)展戰(zhàn)略，緊緊抓住我國叉車行業(yè)發(fā)展的歷史機遇，通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品優(yōu)化，鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)、市場、產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢，致力于成為最具國際競爭力的叉車行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

　　問：公司上市后有無購并計劃？方向上是同業(yè)并購還是向上下游延伸？

　　趙禮敏：上市后公司將根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展趨勢，來制訂并購戰(zhàn)略計劃。

　　問：在未來的一兩年內(nèi)，公司業(yè)績的增長是否會保持一個相對穩(wěn)定的態(tài)勢？

　　趙禮敏：我們相信會保持一個穩(wěn)定增長的態(tài)勢。

　　發(fā)行篇

　　問：請介紹一下此次募集資金投資項目的可行性。

　　趙禮敏：公司本次公開發(fā)行股票募集資金將投資于“年產(chǎn)5萬臺電動工業(yè)車輛整機及車架項目”、“年產(chǎn)200臺集裝箱叉車項目”、“年產(chǎn)800臺智能工業(yè)車輛研發(fā)制造項目”以及“基于物聯(lián)網(wǎng)和云計算的集團管控一體化平臺項目”，上述項目是在目前主營業(yè)務基礎(chǔ)上的擴充和提升。募集資金投資項目建成以后，公司將進一步突破產(chǎn)能瓶頸、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高生產(chǎn)效率，有效提升公司的產(chǎn)品優(yōu)勢和市場競爭力。

　　報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為55.70億元、55.59億元、45.74億元、26.57億元；凈利潤分別為3.34億元、4.35億元、3.97億元、2.52億元，盈利能力較好，且募集資金到位后將進一步增強公司的盈利能力，鞏固公司的市場地位，強化公司的核心競爭力。

　　公司一直專注于叉車等工業(yè)車輛的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并致力于自主研發(fā)、生產(chǎn)能夠填補國內(nèi)空白和具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。截至報告期末，公司及子公司在境內(nèi)已取得發(fā)明專利23項，實用新型專利153項，并獲得在歐洲專利局注冊的發(fā)明專利1項，主持和參與起草了34項國家及行業(yè)標準，形成了多項具有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)。本次募集資金投資項目建成后將進一步優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，增強公司自主創(chuàng)新能力，提升產(chǎn)品技術(shù)含量，拓展市場份額，增加公司的核心競爭力。

　　問：目前許多上市公司都改變了募集資金投向，請問貴公司此次募集的資金能否都按招股說明書投入而不輕易改變？

　　王阜西：公司不會改變募集資金投資項目，募集資金投資項目都是經(jīng)過多次嚴格論證的。

　　問：公司的發(fā)行價和市盈率是否合理？

　　任紹忠：參照目前新股發(fā)行市場的情況，考慮到公司前期的經(jīng)營業(yè)績，行業(yè)的發(fā)展狀況和公司在行業(yè)中的地位；特別是公司具有的較強的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新能力和公司未來的成長性空間，我們認為發(fā)行價和市盈率是合理的，相信能夠為市場所接受。

　　問：公司股票有中長期投資價值嗎？

　　任紹忠：我深信公司股票具有長期投資價值。公司主業(yè)經(jīng)過較長時間的經(jīng)營，已經(jīng)具備了核心的競爭力；而且公司在經(jīng)營、財務等方面采取穩(wěn)健的風格，大大降低了投資者的投資風險。今后隨著公司戰(zhàn)略規(guī)劃的不斷實施，公司還將取得快速的發(fā)展。

　　文字整理 倪丹

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