?。ǘ┍O(jiān)管方式和監(jiān)管內(nèi)容

　　2008年底之前，德國租賃業(yè)沒有市場監(jiān)管。由于2008年德國修改了稅法，租賃企業(yè)為了獲得企業(yè)稅優(yōu)惠，自愿承認(rèn)自己為金融服務(wù)組織，類似于銀行，從而接受了政府監(jiān)管。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，只要租賃企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)，則整個企業(yè)須置于監(jiān)管之下。

金融監(jiān)管局針對融資租賃監(jiān)管的主要職能和職責(zé)是：

　　1.向融資租賃企業(yè)頒發(fā)營業(yè)許可；

　　租賃企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)，必須取得金融監(jiān)管局頒發(fā)的許可證，2008年底之前已設(shè)立的租賃企業(yè)適用簡易程序即可獲監(jiān)管局審批；在此之后新設(shè)立的租賃企業(yè)入席開展融資租賃業(yè)務(wù)，須向金融監(jiān)管局提交書面申請，材料包括項目計劃書、經(jīng)理人員從業(yè)經(jīng)歷和資質(zhì)證書等。經(jīng)營許可審批的時間一般為9個月。

　　2.批準(zhǔn)融資租賃企業(yè)人事事項

　　參照德國《信貸業(yè)法》（KWG）針對銀行業(yè)相關(guān)規(guī)定，德國聯(lián)邦財政部授權(quán)金融監(jiān)管局對融資租賃企業(yè)經(jīng)營管理人員進(jìn)行有效管理。融資租賃企業(yè)有義務(wù)向該機(jī)構(gòu)報告領(lǐng)導(dǎo)人選，該人選必須具備可靠性、專業(yè)素質(zhì)并具有從業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗及相關(guān)業(yè)務(wù)知識。如發(fā)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)人選不符先決條件要求，監(jiān)管局有權(quán)拒發(fā)許可乃至吊銷許可。如遇高管人員的變更、地址變更，企業(yè)須向金融監(jiān)管局報告。

　　3.金融監(jiān)管局有權(quán)在融資租賃市場追查欺詐者、調(diào)查幕后交易以及揭露操控物價、利用融資租賃渠道進(jìn)行洗錢等行為，可要求融資租賃企業(yè)提供詳細(xì)的業(yè)務(wù)信息、合作伙伴（承租人）資信情況，指導(dǎo)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險等。

　　德國聯(lián)邦銀行針對融資租賃的主要職能是：

　　1.為企業(yè)提供指導(dǎo)性服務(wù)；

　　2.審查企業(yè)提交的業(yè)務(wù)報告；

　　融資租賃企業(yè)有“百萬歐元業(yè)務(wù)”報告義務(wù)，即每三個月須向央行報告一次其在前一季度內(nèi)所簽融資租賃合同，尤其是涉案金額累計超過150萬歐元的合同和承租人債務(wù)背景，以便央行能及時判斷該客戶是否過度負(fù)債并做出適當(dāng)反應(yīng)，防止某一承租人利用融資租賃擾亂市場。

　　融資租賃企業(yè)還須在當(dāng)業(yè)務(wù)年度結(jié)束后三個月內(nèi)向聯(lián)邦銀行提交年度業(yè)績（贏/虧）報告，該報告須經(jīng)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)審計機(jī)構(gòu)/公司先行審計。聯(lián)邦銀行通過獲得企業(yè)業(yè)績報表對融資租賃業(yè)進(jìn)行宏觀監(jiān)控，同時也是為了獲得更多行業(yè)信息和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，為政府決策提供背景材料。

　?。ㄈ┑聡谫Y租賃市場準(zhǔn)入要求

　　理論上講，德國針對歐盟以外第三國企業(yè)進(jìn)入其市場開展融資租賃業(yè)務(wù)并沒有特殊限制。自08年加強(qiáng)對該行業(yè)監(jiān)管開始，對外企一視同仁，外企須獲得許可方可在德經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，而獲得許可的前提是，外企須擁有一定的注冊資本和符合金融監(jiān)管局規(guī)定的從業(yè)資質(zhì)（BaFin－Qualifikation）的經(jīng)理人。在得到監(jiān)管局的許可之后，外企便可在德開展相關(guān)業(yè)務(wù)，同時也須履行相關(guān)義務(wù)，如向聯(lián)邦銀行提交業(yè)務(wù)報表等。

　　德國租賃業(yè)協(xié)會建議，外國設(shè)備制造企業(yè)進(jìn)入德國市場進(jìn)行融資租賃銷售，可采取委托德國租賃公司或自行設(shè)立融資租賃子公司的形式。根據(jù)歐盟法規(guī)，如一家外國租賃企業(yè)在某一歐盟成員國依法設(shè)立了子公司，則該子公司可在德國直接開展業(yè)務(wù)，僅需向德國金融監(jiān)管局和央行備案即可。

　　據(jù)媒體報道，中聯(lián)重科融資租賃（意大利）公司于4月23日在德國慕尼黑成功簽署中聯(lián)重科融資租賃歐洲第一單業(yè)務(wù)，銷售金額為40萬歐元。媒體評論說，對中聯(lián)重科而言具有重要意義的是在歐洲成功開展融資租賃業(yè)務(wù)更加堅定該公司探索為客戶提供金融支持的銷售模式，標(biāo)志著中聯(lián)重科融資租賃公司全球服務(wù)體系建設(shè)的進(jìn)一步深化，表明中聯(lián)重科不僅可以為歐洲客戶提供技術(shù)領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)備，還可以為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。提供“產(chǎn)品制造+金融服務(wù)”的整體解決方案，使中聯(lián)重科成為真正的國際化公司。中聯(lián)重科兩年前收購了全球排名第三的混凝土機(jī)械制造商意大利CIFA公司，融資租賃歐洲第一單的成功簽定，使得中聯(lián)重科和CIFA公司受益于“抱團(tuán)取暖”的協(xié)同效應(yīng)，率先走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)低谷，其競爭實力也得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　三、德國融資租賃業(yè)發(fā)展情況

　　融資租賃業(yè)作為一種投資選擇自上個世紀(jì)六十年代從美國傳入德國，此后逐步得到推廣，尤其是九十年代開始發(fā)展步伐加快。據(jù)德國伊福經(jīng)濟(jì)研究所提供的數(shù)據(jù)，在德國，租賃融資占外部投資的份額1999年接近49％，自2001年開始超過50％，2007年達(dá)到巔峰狀態(tài)（53％以上）。

　　德國租賃業(yè)協(xié)會2007年所做的一項市場調(diào)查顯示，有59％的企業(yè)認(rèn)為，通過融資租賃，企業(yè)費(fèi)用波動相對平衡，且可精確計算；有52％的企業(yè)表示，藉融資租賃方式可使廠房設(shè)備總是處于最新狀態(tài)；有46％的企業(yè)聲稱，租賃可以減少對流動資金的需求；44％的企業(yè)認(rèn)為，租賃合同提升企業(yè)靈活性；42％的企業(yè)表示，可透過融資租賃方式享受稅收優(yōu)惠。租賃成為德國企業(yè)投資和融資的重要手段之一。

　　（一）德國融資租賃主體分類

　　德國從事融資租賃的主體分為三大類：銀行背景的融資租賃公司、廠商背景的融資租賃公司和獨(dú)立的融資租賃公司。在主體數(shù)量上，獨(dú)立的融資租賃公司所占比例較大；在市場份額上，銀行背景和廠商背景的融資租賃公司所占比例較大，在80％左右。

　　（二）德國融資租賃對象分類

　　德國習(xí)慣將融資租賃對象分為動產(chǎn)和不動產(chǎn)兩大類。動產(chǎn)，即可移動的投資產(chǎn)品，不動產(chǎn)指一般房地產(chǎn)。1999至2008年間，德國投資總額（不含住房建設(shè)投資）、動產(chǎn)租賃投資和不動產(chǎn)租賃投資情況如下表：（單位：億歐元）

　　數(shù)據(jù)來源：德國租賃協(xié)會
　　動產(chǎn)租賃新簽合同中一些重要租賃物所占比例情況如下：

　　數(shù)據(jù)來源：德國租賃協(xié)會
　　動產(chǎn)租賃中客戶（承租人）行業(yè)分布（按產(chǎn)品采購價格計算所占比例）情況：

　　數(shù)據(jù)來源：德國租賃協(xié)會
　　從以往數(shù)據(jù)可以看出，動產(chǎn)租賃自08年開始走下坡路。這顯示，全球性金融危機(jī)對德國融資租賃業(yè)構(gòu)成實質(zhì)性影響，融資租賃合同和投資額都有不同程度萎縮。