融資租賃指出租人根據(jù)承租人提供的規(guī)格，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，出租人據(jù)此合同按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內(nèi)所同意的條款取得租賃物；并且，出租人和承租人訂立租賃合同，以承租人支付租金為條件授予承租人使用租賃物的權(quán)利。簡言之，融資租賃就是“借雞下蛋，賣蛋買雞”。它促進了設(shè)備制造業(yè)的銷售，解決了設(shè)備企業(yè)融資難的問題，而且還具有理財、資產(chǎn)管理、盤活閑置資產(chǎn)等功能。融資租賃業(yè)作為一種投資選擇，于上個世紀六十年代從美國傳入德國，此后在德國不斷得到推廣，自七十年代德國財政部頒布了有關(guān)租賃會計處理方面的規(guī)定后，行業(yè)發(fā)展步伐也隨之加快。本文就德國融資租賃監(jiān)管情況和發(fā)展情況作一扼要介紹。

　　一、德國針對融資租賃的相關(guān)法律制度規(guī)定

　　德國的融資租賃受《民法典》租賃一編的支配，雖然法律界和實務(wù)界一致認為融資租賃是一種特殊的租賃形式，但德國并未對融資租賃單獨立法，而是適用民法典關(guān)于一般租賃的規(guī)定。目前支配融資租賃的法律法規(guī)除民法典以外還有《信貸業(yè)法》、《商業(yè)條件法》、《消費者信用法》、《生產(chǎn)責(zé)任法》、《環(huán)境責(zé)任法》、《破產(chǎn)法》等。由于實務(wù)界認為民法典體系的租賃概念已經(jīng)不能適應(yīng)融資租賃業(yè)務(wù)，因此創(chuàng)設(shè)了一些融資租賃的特殊條款，并且得到了聯(lián)邦法院通過判例的支持。但德國法律界仍然認為融資租賃不應(yīng)脫離原有的租賃法律體系，將融資租賃視為傳統(tǒng)租賃的一種，在商事法律糾紛處理和破產(chǎn)處理中依據(jù)傳統(tǒng)租賃原則處理。

　　（一）《德國民法典》中關(guān)于融資租賃的規(guī)定

　　德國是民事法體現(xiàn)在大量法定法規(guī)中的國家，其中最重要的是《民法典》。1900年生效的民法典包含有許多具體規(guī)定自動適用于租賃，也就適用于融資租賃，除非各方另有商定。和傳統(tǒng)的出租相對而言，兩者都包含出租人對承租人的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容，但后者由出租人承擔對租賃物的維護等義務(wù)，而前者包含出租人為承租人提供融資的內(nèi)容，租賃物的維護由承租人負責(zé)。《德國民法典》中債務(wù)法部分經(jīng)2002年修改后，在第500條推出適用于融資租賃合同的某些關(guān)于消費者借貸合同法的消費者保護規(guī)定時，第一次提到“融資租賃”，但未對其作其它具體規(guī)定。盡管如此，法庭在審理融資租賃案件時，仍然按照《民法典》的普通租賃規(guī)定對待融資租賃。

　?。ǘ缎刨J業(yè)法》中關(guān)于融資租賃的規(guī)定

　　德國自2008年之后將融資租賃納入金融監(jiān)管范疇，針對融資租賃的監(jiān)管不少法律規(guī)定源于《信貸業(yè)法》。依據(jù)該法，融資租賃監(jiān)管部門是德國聯(lián)邦銀行和德國金融監(jiān)管局，企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)必須得到德國金融監(jiān)管局許可，必須定期向聯(lián)邦銀行提交業(yè)務(wù)報告等。該法第32條規(guī)定，企業(yè)申請融資租賃向金融監(jiān)管局申請融資租賃許可時，必須提交業(yè)務(wù)計劃書、企業(yè)管理人的履歷和資質(zhì)情況等；第14條規(guī)定，企業(yè)必須每季度向聯(lián)邦銀行提交業(yè)務(wù)報告，說明企業(yè)開展的業(yè)務(wù)情況，尤其是融資額超過150萬歐元的項目，要說明承租人負債情況；第24條規(guī)定，企業(yè)地址、領(lǐng)導(dǎo)人變更等情況要適時向主管部門報告。

　?。ㄈ镀飘a(chǎn)法》中有關(guān)融資租賃的規(guī)定

　　在破產(chǎn)情形下，租賃交易三方關(guān)系的調(diào)整依照《破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定進行。其中第108條第一款第（二）項規(guī)定，為了再融資而轉(zhuǎn)移給第三方（銀行）作為擔保的租賃合同不受破產(chǎn)影響。由于資金需求量大，通常融資租賃公司會通過應(yīng)收租金債權(quán)進行融資，即將應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行以獲取資金，但仍保留租賃物的所有權(quán)。在出租人破產(chǎn)時，租賃物的所有權(quán)和應(yīng)收租金的債權(quán)都歸銀行所有，租賃合同不受影響。也就是說，第108條加強了對銀行的保護，在出租人破產(chǎn)時，銀行得到租賃物產(chǎn)生的收益（即租金）的優(yōu)先受償。這大大保障了銀行的利益，客觀上起到了鼓勵銀行為融資租賃公司提供資金支持的效果。

　?。ㄋ模┢渌嚓P(guān)法律

　　1.《生產(chǎn)責(zé)任法》，1990年1月1日生效。該法主要涉及制造商責(zé)任產(chǎn)品，它把從歐盟以外進口的、在歐盟內(nèi)出租的設(shè)備的出租人歸類為制造商。

　　2.《消費者信用法》，1991年1月1日施行。融資租賃受該法部分條款管轄，旨在加強對消費者在真實信用方面的保護。

　　3.《環(huán)境責(zé)任法》，1991年1月1日施行。該法規(guī)定了某些設(shè)備的占有者對該設(shè)備所引起的損害的嚴格責(zé)任。根據(jù)該法的定義，占有者通常是承租人。

　　二、監(jiān)管模式

　　在德國，2009年以前融資租賃業(yè)務(wù)本身并不受到監(jiān)管，但根據(jù)巴塞爾協(xié)議（二），銀行開辦的融資租賃企業(yè)從會計處理業(yè)務(wù)上需要和母體銀行并表。因此，銀行背景的融資租賃企業(yè)通過并表間接受到巴塞爾協(xié)議有關(guān)監(jiān)管內(nèi)容的約束。同時，對于一些規(guī)模較大的廠商如大眾、寶馬、奔馳等，也是通過投資開辦銀行后由銀行再投資成立融資租賃企業(yè)的方式開展融資租賃業(yè)務(wù)的，此類融資租賃企業(yè)也要和其母體銀行并表，由此也間接受到巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管?？梢哉f，2009年以前的德國融資租賃市場份額的近80％是受到間接監(jiān)管的。

　?。ㄒ唬┑聡谫Y租賃監(jiān)管部門

　　2009起，由于德國融資租賃業(yè)務(wù)較快發(fā)展，對信貸融資業(yè)務(wù)構(gòu)成沖擊，加上全球經(jīng)濟危機爆發(fā)引發(fā)金融市場震蕩，德國開始將融資租賃業(yè)務(wù)納入金融監(jiān)管范疇。其監(jiān)管部門主要是德國金融監(jiān)管局（BaFin）和德國聯(lián)邦銀行（央行）。

　　2002年5月1日，德國將原銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局合并成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管局，其總部分設(shè)波恩和法蘭克福兩地，現(xiàn)有員工約1600人。該機構(gòu)是聯(lián)邦直屬的、具有權(quán)利能力的、公法上的行政機關(guān)，受聯(lián)邦財政部的法律監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督，履行對金融市場的國家監(jiān)管職能，在其職責(zé)范圍內(nèi)代表德國參與相關(guān)國際事務(wù)。其監(jiān)管目標包括：1）保障德國金融業(yè)整體功能的發(fā)揮；2）保障德國金融機構(gòu)的償付能力；3）保護客戶和投資人的利益，維護金融體系和金融市場的穩(wěn)定。

　　融資租賃監(jiān)管在德國尚是一項新鮮事務(wù)，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局還沒有成立專門的分支機構(gòu)，而是將相關(guān)監(jiān)管事務(wù)暫時劃歸內(nèi)務(wù)處（InnereVerwaltung）GW科和Q3科管轄。GW科主要負責(zé)過渡期內(nèi)融資租賃許可申請審核，Q3科除負責(zé)具體監(jiān)管事務(wù)外，還負責(zé)對未經(jīng)許可的租賃業(yè)務(wù)的調(diào)查事務(wù)。