隨著市場環(huán)境及國家政策的不斷變化，在過去的五年當中，中國工程機械市場上演了各種“戰(zhàn)爭大片”，大干快上、互挖墻腳、價格大戰(zhàn)、贈品促銷等競爭手段一幕幕上演，好不熱鬧。而在這繁華景象背后，許多工程機械商則是遍體鱗傷，設備出去了，錢卻不見了。
　　為營造平穩(wěn)、理性、有序、和諧的市場環(huán)境，鼓勵良性的市場競爭，2014年4月2日，中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機分會便史無前例地拋出一份《關(guān)于中國挖掘機械行業(yè)市場不當競爭的警示函》，指出“部分率先的制造企業(yè)采取了降價、延長保修期、低首付的銷售政策，有過度競爭傾向，嚴重擾亂了市場秩序，增加了行業(yè)整體的經(jīng)營危險，影響我國挖掘機械行業(yè)安穩(wěn)、理性、有序發(fā)展?！彪m然這只是挖掘機分會單獨發(fā)布的警示函，但對于國內(nèi)整個工程機械行業(yè)市場而言，卻極具代表性。這讓我們看到了整個行業(yè)市場競爭的激烈程度及無序狀態(tài)，引導工程機械商理性發(fā)展迫在眉睫。而要做出正確的指引，則首先需要了解整個工程機械市場的發(fā)展狀況和發(fā)展方向。本文則是通過匯總中國工程機械有關(guān)行業(yè)協(xié)會、網(wǎng)站及企業(yè)所統(tǒng)計和整理的數(shù)據(jù)來總結(jié)2013年的行業(yè)發(fā)展狀況及呈現(xiàn)2014年行業(yè)的發(fā)展趨勢。
　　一、供求分析
　　2013年下半年以來，工程機械行業(yè)總體進入銷售淡季。盡管3季度基建投資增速有所加快，但龐大的市場保有量限制了新購機需求的增長，市場銷售仍未回暖。不過由于上年同期基數(shù)較低、小型工程機械銷售較為旺盛，主要產(chǎn)品供需指標同比均呈現(xiàn)一定程度的改善，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績總體有所好轉(zhuǎn)，行業(yè)進出口也出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象。初步判斷，工程機械行業(yè)基本觸底，市場銷售有望緩慢回溫。
　　1.工程機械行業(yè)景氣
　　2013年下半年以來，工程機械行業(yè)總體延續(xù)弱勢復蘇勢頭，市場景氣指數(shù)觸底回升。具中國工程機械市場調(diào)研中心數(shù)據(jù)顯示，5月開始，工程機械市場景氣就降至比較悲觀區(qū)間，7月景氣指數(shù)降至78點，為年內(nèi)最低點。直到進入9月小旺季，市場景氣才升至穩(wěn)定發(fā)展區(qū)間，景氣指數(shù)為106點，表明工程機械市場處于不溫不火的狀態(tài)。
　　2.工程機械市場運行情況
　　工程機械行業(yè)發(fā)展與社會固定資產(chǎn)投資高度相關(guān)，尤其與基礎(chǔ)設施投資聯(lián)系緊密，如鐵路、公路、軌道交通、農(nóng)田水利、房地產(chǎn)等項目建設。
　　（1）需求：市場銷售基本觸底，主要產(chǎn)品銷量同比較快增長
　　下半年以來，工程機械市場進入年度銷售淡季。盡管國務院連續(xù)出臺推動鐵路建設、城市基礎(chǔ)設施建設、棚戶區(qū)改造等政策，3季度基建投資增長速度有所加快，但龐大的工程機械市場保有量限制了新機購買需求的增長，主要產(chǎn)品銷量降至年內(nèi)相對低位（不考慮1、2月）。不過由于上年同期基數(shù)較低，主要產(chǎn)品銷量延續(xù)2季度的同比較快增長勢頭，市場銷售仍呈現(xiàn)弱勢復蘇。
　　據(jù)工程機械行業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，2013年前3季度，八大典型工程機械產(chǎn)品總銷量51.44萬臺，同比增長3.1%，扭轉(zhuǎn)了上半年銷量負增長的局面。其中，1、2、3季度銷量同比分別下降12.1%、增長11.1%、13.2%。值得注意的是，9月行業(yè)銷售企穩(wěn)弱于季節(jié)性規(guī)律，表明市場仍未回暖，總體處于不溫不火的狀態(tài)。具體來看，除汽車起重機和攤鋪機外，9月主要產(chǎn)品銷量均已恢復同比增長，挖掘機、裝載機、推土機、平地機、叉車、壓路機月度銷量同比分別增長15.8%、16.9%、3.8%、32.1%、8.5%、32.6%，汽車起重機、攤鋪機月度銷量同比分別下降14.0%、12.0%。
　?。?）供給：企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要產(chǎn)品產(chǎn)量全面恢復增長
　　經(jīng)過13年2、3季度的探底調(diào)整，工程機械市場已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極的變化，主要生產(chǎn)企業(yè)對后市的預期有所好轉(zhuǎn)。在前期控制生產(chǎn)節(jié)奏、加快庫存去化的背景下，行業(yè)去庫存化取得積極進展，再加上上年同期基數(shù)較低，主要產(chǎn)品產(chǎn)量全面恢復增長。同時，為應對市場銷售結(jié)構(gòu)的變化，主要企業(yè)積極調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐步加大市場需求旺盛的小型工程機械生產(chǎn)。而小型工程機械的生產(chǎn)周期明顯短于大型工程機械，產(chǎn)量擴張速度較快。
　?、?挖掘機、裝載機月度產(chǎn)量觸底回升，挖掘機產(chǎn)量增速加快
　　根據(jù)機械工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，13年3季度，挖掘機、裝載機月度產(chǎn)量呈現(xiàn)季節(jié)性下調(diào)，并于8月觸底，由于市場銷售出現(xiàn)積極變化，產(chǎn)量底部明顯高于上年同期。8月，挖掘機、裝載機產(chǎn)量分別為7971臺、10623臺，同比分別增長18.9%、20.7%。進入9月小旺季，挖掘機、裝載機產(chǎn)量明顯反彈，產(chǎn)量分別為9649臺、14542臺，同比分別增長41.8%、9.0%。其中，由于上年同期基數(shù)非常低，9月挖掘機產(chǎn)量增速大幅反彈。
　　前3季度，挖掘機、裝載機產(chǎn)量分別為11.24萬、13.38萬臺，同比分別下降8.9%、增長0.3%，挖掘機產(chǎn)量降幅較上半年收窄5.0個百分點，裝載機累計產(chǎn)量恢復同比正增長。3季度，挖掘機、裝載機產(chǎn)量同比分別增長11.5%、8.4%，增速分別較2季度提高1.2個、下降4.0個百分點。
　?、?混凝土機械月度產(chǎn)量降至低位，7月產(chǎn)量不足4萬臺
　　3季度，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速放緩，投資分化的局面加劇，混凝土機械市場需求不振。再加上市場保有量加大、市場競爭加劇等影響，企業(yè)組織生產(chǎn)相對謹慎，月度產(chǎn)量降至低位。前3季度，混凝土機械產(chǎn)量為39.28萬臺，同比僅增長2.9%，增速較上半年下降3.5個百分點。其中，7～9月，混凝土機械月度產(chǎn)量分別為38598臺、40953臺、40735臺，同比分別下降13.2%、增長10.3%、7.0%。
　　3.工程機械進出口情況
　　根據(jù)機械工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，13年3季度，工程機械行業(yè)進出口形勢總體依然不佳，但已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象。由于行業(yè)進口額低位企穩(wěn)、出口額恢復小幅增長，進出口額降幅逐季收窄。前3季度，工程機械行業(yè)進出口總額累計161.65億元，同比下降5.9%，降幅較上半年收窄2.6個百分點，其中7、8、9月進出口額同比降幅分別為1.2%、0.9%、2.3%。
　?。?）進口：國內(nèi)需求以消化庫存為主，進口需求難言復蘇
　　根據(jù)機械工業(yè)聯(lián)合會有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，13年前3季度，工程機械行業(yè)進口額累計31.63億美元，同比下降24.8%，降幅較上半年收窄6.1個百分點；1、2、3季度進口降幅分別為39.3%、20.9%、9.6%。值得注意的是，9月進口額同比增長9.8%，年內(nèi)首次恢復正增長，但這主要是因為上年基數(shù)較低，并不意味著進口需求已經(jīng)出現(xiàn)復蘇，9月進口額仍低于2008年同期水平。在國內(nèi)市場銷量低位運行、進口替代性不斷增強的形勢下，工程機械進口額增速指標可能會因基數(shù)原因出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但進口需求總體難言復蘇。
　?。?）出口：出口額恢復小幅增長，出口形勢出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象
　　13年前3季度，我國工程機械出口額累計130.02億美元，同比增長0.2%，而上半年為同比下降0.5%;1、2、3季度出口額同比分別增長1.8%、下降2.5%、增長1.5%。其中，7、8、9月出口額同比分別增長2.4%、5.8%、下降5.0%，繼4月之后，7、8月出口額再度呈現(xiàn)正增長，這主要是上年基數(shù)變動造成的。盡管出口形勢依然嚴峻，但已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象。
　　4.工程機械經(jīng)營情況
　?。?）收入和利潤降幅持續(xù)收窄，營業(yè)利潤率降至低位
　　13年1～8月，工程機械行業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入3819.40億元，同比下降1.6%，降幅較上半年收窄1.3個百分點。其中，8月收入同比增長6.0%，為年內(nèi)最大月度增速，這主要是因為8月八大典型工程機械產(chǎn)品銷量同比增速達到年內(nèi)最高點16.9%。
　　1～8月，工程機械行業(yè)實現(xiàn)利潤總額247.91億元，同比下降17.0%，降幅較上半年下降1.1個百分點，其中8月利潤同比增長3.1%。由于毛利率較低的小型工程機械銷售占比提升，行業(yè)營業(yè)利潤率再度回落。1～8月，行業(yè)主營業(yè)務收入利潤率降至6.5%，較上半年下降0.8個百分點，較上年同期下降1.2個百分點。
　?。?）行業(yè)應收賬款規(guī)模依然維持高位
　　根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至13年8月末，工程機械行業(yè)應收賬款余額1511.49億元，同比增長8.2%。而截至9月末，工程機械工業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系的13家大型企業(yè)集團應收賬款余額1173.01億元，同比增長23.33%，不管是應收賬款余額還是同比增速均較6月末有所提高。
　　5.工程機械投資情況
　　根據(jù)機械工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，13年前3季度，工程機械行業(yè)累計完成投資額690.03億元，同比增長3.4%，增速較上半年下降4.8個百分點；1、2、3季度投資增速分別3.5%、11.0%、-3.5%，近年來行業(yè)投資首次陷入單季負增長。值得注意的是，9月完成投資97.05億元，同比增長20.7%。可以看出，在市場銷售基本觸底的形勢下，企業(yè)對后市的預期有所好轉(zhuǎn)，投資信心有所增強。
　　二、問題與風險
　　1.市場保有量龐大，新機購買需求受限
　　根據(jù)工程機械協(xié)會的統(tǒng)計，截至2012年底，工程機械主要設備保有量約為561萬～608萬臺，遠高于市場實際需求量。由于市場保有量龐大，各地工程機械閑置率較高，消化過剩的保有量成為首選，其次才是購買新機設備。因此，與以往相比，基建投資對工程機械新機銷量的拉動作用大大下降。這就是2013年以來下游基建投資總體顯著回升，但工程機械新購機需求依然不振的主要原因。
　　2.大型工程機械銷售低迷、占比下降，行業(yè)盈利空間明顯收縮
　　2013年以來，工程機械市場的一個顯著變化就是，小型工程機械銷售較為旺盛，中型工程機械銷售明顯下滑，大型工程機械銷售最為低迷。根據(jù)工程機械行業(yè)協(xié)會整理數(shù)據(jù)顯示，13年1～9月，挖掘機總銷量88363臺，同比下降7.9%。其中，6噸以下銷量13052臺，同比增長36.4%;6～10噸23443 臺，同比下降6.2%;10～20噸12079 臺，同比增長16.7%;20～30噸 29716臺，同比下降15.8%;30～40噸8088臺，同比下降37.3%;40噸以上1985臺，同比下降57.4%?？梢钥闯?，6噸以下的挖掘機銷量大幅增長，10噸以下銷量占比超過40%;而30噸以上銷量占比僅為11.4%，價格高昂的40噸以上挖掘機銷量同比下降近六成。
　　由于價格低廉、毛利率低的小型工程機械銷售占比加大，價格高昂、毛利率高的大型工程機械銷售占比下滑，行業(yè)盈利空間明顯下降。1～8月，工程機械行業(yè)利潤總額同比下降17.0%;主營業(yè)務收入利潤率降至6.5%，較上年同期下降1.2個百分點。1～9月，協(xié)會重點聯(lián)系的13家大型企業(yè)集團利潤總額同比大幅下降40.5%，營業(yè)收入利潤率降至4.9%，盈利能力已降至歷史地位，規(guī)模效益大大減弱，未來行業(yè)或面臨增收不增利的局面。
　　3.信用銷售方式普遍，應收賬款規(guī)模不斷擴大
　　自工程機械行業(yè)進入發(fā)展期以來，為促進銷售，普遍采用信用銷售方式。但這種銷售模式帶來的則是應收賬款的增多，回款風險不斷加劇。
　　根據(jù)工程機械協(xié)會的數(shù)據(jù)，2012年，工程機械行業(yè)客戶平均違約率達到25%～30%，蝴蝶效應正從實體經(jīng)濟傳導到銷售商、融資租賃公司和銀行。調(diào)查表明，有的銀行工程機械按揭逾期率達 15%，部分企業(yè)逾期率超過20%，融資租賃逾期率則更高。
　　三、2014年趨勢預測
　　1.行業(yè)政策預測
　　根據(jù)國家信息中心和中經(jīng)網(wǎng)所整理的材料報告顯示，從我國近期頒布的《“十二五”機械工業(yè)發(fā)展總體規(guī)劃》、《綠色制造科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》、《高端裝備制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》、《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃（2011～2015年）》、《“十二五”國家自主創(chuàng)新能力建設規(guī)劃》等相關(guān)指導性規(guī)劃傾向來看，未來幾年中國工程機械行業(yè)政策趨勢是：重點支持行業(yè)提升自主創(chuàng)新能力，加大對關(guān)鍵基礎(chǔ)件的研發(fā)和投入力度；推進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，加快高端和大型工程機械產(chǎn)品的研制和生產(chǎn)；培育自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌，推進企業(yè)兼并重組，鼓勵海外并購，發(fā)展世界級大型企業(yè)集團；推進工程機械再制造，推動綠色制造，轉(zhuǎn)變行業(yè)增長方式；推進工業(yè)化、信息化深度融合，推動制造模式向智能化、網(wǎng)絡化、服務化轉(zhuǎn)變。
　　另外，根據(jù)有關(guān)報道顯示，bauma China 2014自招展以來得到了國內(nèi)外工程機械企業(yè)的積極報名參與，2014年2月15日第一批參展報名即將截止，雖然距截止日期還有半個多月，國際新展商的數(shù)量已經(jīng)比上屆增長了30%，可以看出國際工程機械企業(yè)仍舊看好中國市場。
　　2.供求預測
　　中國工程機械協(xié)會副秘書長呂瑩表示，預測2014行業(yè)銷售保持平穩(wěn)增長，增幅8%左右。這是官方在經(jīng)過全面統(tǒng)計及綜合考慮后給出的一個合理預測值。
　　（1）2014年工程機械發(fā)展利好
　　根據(jù)證券時報2013年10月23日報道顯示，近日中央財政下?lián)芙y(tǒng)籌從土地出讓收益中計提的農(nóng)田水利建設資金63.25億元，重點支持糧食主產(chǎn)區(qū)、中西部地區(qū)和革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)農(nóng)田水利建設。該項資金的80%用于農(nóng)田水利設施建設，20%用于農(nóng)田水利設施的日常維護支影響出，對農(nóng)田水利用小型工程機械形成利好。
　　2014年城鎮(zhèn)保障性安居工加大工作力度，全國城鎮(zhèn)保障性安居工程有望開工600萬套以上。
　　2014年我國將加大對鐵路投資力富度，在政策上也會有一定的傾斜，鐵路投資總額肯定高于6500億。2014年鐵路設備市場將迎來超過1200億元的招標訂單，鐵路基建投資有望超預期。
　　2014年山東、福建、寧夏、安徽、廣東、重慶、海南七省區(qū)市交通基建擬投資額超過3600億元。
　　中國證券報2013年8月20日報道，近日水利部內(nèi)部下發(fā)文件，要求各地啟動2013～2014年度冬春農(nóng)田水利基本建設實施方案，基本建設總投資力爭較上年增長10%以上，投資總額有望達到3700億元以上。該投資屆時或可拉動挖掘機銷量再度攀升。
　?。?）2014年中國工程機械出口將有望得到發(fā)展
　　根據(jù)中經(jīng)網(wǎng)整理材料顯示，進入2014年，全球經(jīng)濟增速有望提升，世界貿(mào)易形勢將有所好轉(zhuǎn)，再加上低基數(shù)效應的影響，工程機械行業(yè)出口將延續(xù)上年4季度的較快增長勢頭。初步預計，2014年工程機械行業(yè)出口額將達到200億元，同比增長15.0%左右，全年出口增速呈現(xiàn)“前高后低”走勢。
　　3.行業(yè)投融資預測
　　根據(jù)中經(jīng)網(wǎng)整理數(shù)據(jù)顯示，進入2014年，市場需求低迷、資金鏈緊張的局面將有所緩解，企業(yè)在產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新、關(guān)鍵零部件配套等方面的投資將明顯增長，行業(yè)投資增速將有所回升。不過由于產(chǎn)能擴張、改擴建等方面的投資仍占大頭且難以增長，行業(yè)投資增速回升幅度較為有限。初步預計，2014年工程機械行業(yè)投資將達到1100億元左右，同比增長約12.6%。
　　未來工程機械行業(yè)投資重點主要集中在三個方面：一是龍頭骨干企業(yè)在成長為綜合性產(chǎn)業(yè)集團過程中進一步完善產(chǎn)品系列及擴大優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能、增加出口能力方面；二是龍頭骨干企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈配套完善方面，通過配套園區(qū)建設、研發(fā)中心建設、關(guān)鍵零部件的項目投資方面等；三是骨干企業(yè)通過海內(nèi)外并購、重組等資本運作，實現(xiàn)國際市場的布局和國內(nèi)區(qū)域資源的整合等方面的投資。