本報(bào)攝影記者/任玉明今年以來(lái)，當(dāng)像王鑫（化名）一樣的很多中小企業(yè)主普遍因?yàn)閺你y行貸款更加困難而皺起眉頭時(shí)，王鑫找到了一個(gè)緩解資金壓力的好辦法——尋求一家物流企業(yè)的幫助。

　　王鑫創(chuàng)辦的蠟燭廠主要為沃爾瑪?shù)葒?guó)際零售商供貨，一般從貨物離港到收到國(guó)際零售商的貨款至少要60天的時(shí)間，對(duì)于像王鑫這樣資金不充裕的中小企業(yè)而言，在銀根緊縮的今天，這段時(shí)間很可能造成企業(yè)流動(dòng)資金不足，甚至無(wú)法再接受新訂單進(jìn)行生產(chǎn)。

　　今年，王鑫找到了UPS，雙方簽訂了一項(xiàng)“物流+金融”的新方案，UPS在幫助王鑫的工廠遞送貨物的同時(shí)，還可以用王鑫的產(chǎn)品或庫(kù)存作為擔(dān)保，從銀行方面幫助王鑫獲得貸款作為運(yùn)營(yíng)資本，而由于UPS的歷史信用比較好，另外作為第三方物流提供商又可以實(shí)時(shí)掌握和管理王鑫貨物的情況，銀行也就會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較小而愿意劃撥貸款。

　　融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，在中小企業(yè)普遍為現(xiàn)金流感到頭疼的今天，很多物流企業(yè)已經(jīng)都在像UPS一樣嘗試涉足物流金融，開辟包裹遞送以外的新藍(lán)海。

　　“物流+銀行”

　　對(duì)于四大國(guó)際快遞巨頭之一的UPS來(lái)說(shuō)，物流金融已經(jīng)成為其制勝法寶和重要的利潤(rùn)來(lái)源。1998年，UPS在美國(guó)收購(gòu)了一家銀行，成立了UPS資本公司，從而有了為客戶提供包括代理收取貨款、抵押貸款、設(shè)備租賃、國(guó)際貿(mào)易融資等物流金融服務(wù)的平臺(tái)。

　　托收是UPS物流金融服務(wù)的核心。這種運(yùn)營(yíng)模式是，UPS在收貨的同時(shí)直接給出口商提供預(yù)付貨款，貨物則作為抵押。這樣，小型出口商們得到及時(shí)的現(xiàn)金流，增加了資金的周轉(zhuǎn)率，因?yàn)槿绻ㄟ^(guò)傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易電匯或放賬交易方式，從出貨裝箱到真正拿到貨款，至少需要45到60天的時(shí)間，貿(mào)易企業(yè)營(yíng)運(yùn)周轉(zhuǎn)的資金壓力就會(huì)很沉重；隨后，UPS再通過(guò)UPS銀行實(shí)現(xiàn)與進(jìn)口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，也不必?fù)?dān)心進(jìn)口商賴賬。

　　另外一種情形是，在物流業(yè)務(wù)流程中，當(dāng) UPS為發(fā)貨人承運(yùn)一批貨物時(shí)，還可以首先代提貨人預(yù)付一半貨款，當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付給UPS全部貨款，這樣UPS將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，就產(chǎn)生了一個(gè)資金流動(dòng)的時(shí)間差，在這段時(shí)間內(nèi)，UPS等于獲得了一筆不用付息的資金，這筆資金又從事貸款，而貸款對(duì)象仍為UPS的客戶。

　　不過(guò)，這種全新的服務(wù)模式在國(guó)內(nèi)還受到一些政策限制，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的銀行還不能被物流公司收購(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)也不能提供金融服務(wù)，因此早在2005年，UPS就在上海開辦了一家金融公司辦事處，僅提供金融顧問(wèn)咨詢服務(wù)，同時(shí)只能通過(guò)中國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)間接地提供貿(mào)易融資服務(wù)。

　　UPS中國(guó)區(qū)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)副總裁陳頌銘表示，UPS物流金融方案的優(yōu)勢(shì)在于其在海內(nèi)外已經(jīng)建立起的強(qiáng)大物流網(wǎng)絡(luò)，并在海外擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)物流金融業(yè)務(wù)，UPS也搭建起了一個(gè)物流、信息流和資金流的共同平臺(tái)。不過(guò)目前，UPS的物流金融方案還只集中在倉(cāng)儲(chǔ)、付款、收款三個(gè)環(huán)節(jié)上，未來(lái)將逐步推廣到從供應(yīng)商接到訂單，到貨物離港，再到收回貨款的完整系統(tǒng)中。

　　國(guó)內(nèi)初級(jí)物流金融

　　UPS中國(guó)董事總經(jīng)理兼首席代表陳學(xué)淳早前就曾表示，未來(lái)物流業(yè)的決勝點(diǎn)在于金融服務(wù)。他認(rèn)為，未來(lái)的物流企業(yè)誰(shuí)能掌握金融服務(wù)，誰(shuí)就能成為最終的勝利者。而據(jù)記者了解，目前國(guó)際四大物流巨頭在海外也均已涉足物流金融領(lǐng)域。雖然這種以“物流公司+銀行”的物流金融模式在中國(guó)還不多見，但已經(jīng)開始有國(guó)內(nèi)的物流企業(yè)慢慢嘗試向物流金融服務(wù)靠攏。

　　比如國(guó)內(nèi)的申通、宅急送等規(guī)模比較大的物流企業(yè)就已經(jīng)開始從事代收貨款這一物流金融初級(jí)階段的服務(wù)。

　　與國(guó)外公司先交錢再運(yùn)貨不同的是，國(guó)內(nèi)的物流快遞業(yè)普遍是先送貨后付款，這樣快遞公司越大，代墊款越多，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的資金壓力，往往一個(gè)月就要代墊款上千萬(wàn)元。而開展代收貨款服務(wù)后，物流企業(yè)就可以先向購(gòu)買方收取現(xiàn)款（購(gòu)買方不用通過(guò)銀行繳納手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)款），而由于時(shí)空、各種技術(shù)條件等限制，又不能及時(shí)向供應(yīng)方付款，這樣在物流企業(yè)的賬戶中，就由于不斷收款付款從而積淀下一筆非同小可的資金，給物流企業(yè)帶來(lái)了現(xiàn)金流。

　　不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士指出，這種代收貨款的物流金融初級(jí)服務(wù)一般都發(fā)生在小購(gòu)買方或者小供應(yīng)商身上，從法規(guī)上看，物流公司少量操作此項(xiàng)業(yè)務(wù)還可以，如果大規(guī)模推出此項(xiàng)服務(wù)，就屬于非法金融活動(dòng)。另外如果大規(guī)模推行代收貨款業(yè)務(wù)，不僅僅是法律法規(guī)的問(wèn)題，管理起來(lái)也很難，風(fēng)險(xiǎn)太高。

　　三種模式

　　不過(guò)，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的拓展并沒有停止。記者從銀行聯(lián)合信息網(wǎng)最新發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新與營(yíng)銷專題研究報(bào)告2008年第17期——物流銀行》和《中國(guó)物流行業(yè)2008年第二季度研究報(bào)告》獲悉，由于近年來(lái)我國(guó)的物流公司越來(lái)越多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)卡車運(yùn)輸、貨代和一般物流服務(wù)而言，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使利潤(rùn)率下降到平均只有2%左右，已沒有進(jìn)一步提高的可能性。而對(duì)于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，因此與銀行合作開展物流金融業(yè)務(wù)，對(duì)于物流企業(yè)尤其是大型物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，已經(jīng)成為其在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的有效手段。

　　銀行聯(lián)合信息網(wǎng)的報(bào)告總結(jié)，物流金融業(yè)務(wù)主要有“中介模式、擔(dān)保模式和自營(yíng)模式”三種基本模式，在這三種模式下，物流企業(yè)可以作為銀行和企業(yè)的中間過(guò)程，也可以自己掌握主動(dòng)權(quán)，進(jìn)而為自己牟取更大的利益。在中介模式下，物流企業(yè)所獲得的收益很少，只是單純地起到一個(gè)中間方的作用，而在擔(dān)保模式和自營(yíng)模式下，物流企業(yè)則是有了更多的主動(dòng)權(quán)。

　　在擔(dān)保模式下，銀行為物流企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信，也就是將貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算，在這樣的模式下，物流企業(yè)有了更大的活動(dòng)空間，同時(shí)，第三方物流企業(yè)自身的信用擔(dān)保安全也可得到保障。

　　據(jù)記者了解，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)中儲(chǔ)公司在1999年就開始了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，已經(jīng)與中信銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行、華夏銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、深發(fā)展等數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系。這種合作正是擔(dān)保模式，也是國(guó)內(nèi)企業(yè)第一次擔(dān)保模式的嘗試。

　　而在自營(yíng)模式下，物流企業(yè)就有了更大的牟取利潤(rùn)的空間，這種模式要求物流企業(yè)可以集信用貸款的提供者和物流金融服務(wù)的提供者于一身，物流金融提供商應(yīng)具有自己全資、控股或參股的金融機(jī)構(gòu)。UPS資本公司所從事的物流金融服務(wù)就是自營(yíng)模式。

　　對(duì)于三種模式，銀行聯(lián)合信息網(wǎng)的總經(jīng)理符文忠指出，國(guó)外很多大型第三方物流企業(yè)都已經(jīng)開設(shè)有面向系統(tǒng)內(nèi)客戶提供貨款結(jié)算服務(wù)的銀行。國(guó)內(nèi)的物流企業(yè)要擺脫現(xiàn)在這種無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀，也應(yīng)該要朝著同樣的方向發(fā)展。