——工程機械全面發(fā)力 十年黃金發(fā)展可期           
　　2007年上半年中國工程機械行業(yè)承襲上年發(fā)展迅猛，行業(yè)銷售額增長46%，高于整個機械行業(yè)32%的增長速度。預(yù)計2007年全年銷售額將突破2260億元，增幅將達到40%左右，行業(yè)利潤更可同比增長70%～100%。
　　2007年是“十一五”第二年，由于國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大規(guī)模投資，城鎮(zhèn)化建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)的逐步實現(xiàn)，以及對裝備制造業(yè)的積極政策，使工程機械行業(yè)迎來了又一個發(fā)展高潮。建筑工程的開工量增加，對各種工程機械的需求也相應(yīng)增長，促使多數(shù)產(chǎn)品的銷售保持旺盛態(tài)勢。
　　國內(nèi)市場的巨大需求和快速發(fā)展，給中國工程機械企業(yè)帶來了得天獨厚的成長機遇。中國工程機械企業(yè)在不斷滿足國內(nèi)外建設(shè)需求的同時，迅速成長。企業(yè)自身的技術(shù)水平在不斷提高，產(chǎn)品升級速度加快，行業(yè)集中度不斷提升，規(guī)模效益得以顯現(xiàn)，企業(yè)競爭力顯著提升。
　　1、未來幾年仍將保持繁榮
　　許多人士擔(dān)心工程機械行業(yè)在北京奧運會之后，即“十一五”規(guī)劃的后兩年會出現(xiàn)類似2004、2005年的行業(yè)不景氣狀況。我們認(rèn)為奧運會后可能對局部地區(qū)的建筑市場有少許影響，但對全國市場影響甚微。由于我國工程機械產(chǎn)品競爭力大幅提升和出口的快速增長，中國工程機械行業(yè)的周期性波動將會變得比較平緩。相信今后幾年我國主要工程機械企業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴大，產(chǎn)品競爭力不斷提升，同時在一些高利潤、技術(shù)含量較高的產(chǎn)品上，國產(chǎn)品牌的市場份額將不斷提升。
　　工程機械需求狀況與固定資產(chǎn)(尤其是基本建設(shè)）投資有一定相關(guān)性。1999～2006年中國工程機械銷售收入以每年23%的速度增長。從歷史數(shù)據(jù)分析，工程機械行業(yè)的發(fā)展具有一定的周期性，和我國的五年發(fā)展規(guī)劃有較大的關(guān)聯(lián)度。一般五年發(fā)展規(guī)劃的前三年增長速度較快，后兩年則增速回調(diào)。
　　從“十五”期間的情況分析，2002、2003年我國工程機械行業(yè)銷售額分別同比增長了38%和34%，2004年4月國家實施宏觀調(diào)控政策后，工程機械產(chǎn)品需求急速下降。2004、2005年我國工程機械行業(yè)銷售額分別只同比增長了4%和9%。
　　但各類產(chǎn)品受宏觀調(diào)控政策影響的程度各異。受國家宏觀調(diào)控政策影響最大的是挖掘機、壓路機、推土機，其次是砼機械和工程起重機，裝載機受的影響較小，叉車最小。
　　2006年是“十一五”發(fā)展規(guī)劃的第一年，行業(yè)銷售額收入以28%的增速創(chuàng)出1620億元新高。同時，行業(yè)利潤大幅上揚，同比增長75.5%。2006年銷售量增幅較大的子行業(yè)包括挖掘機、砼機械、叉車和工程起重機，壓路機、裝載機和推土機等增長幅度相對較小。
　　展望2007～2010年，預(yù)計中國工程機械行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。隨著“十一五”規(guī)劃中大量大型基礎(chǔ)建設(shè)工程開工，國家在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)升級和更新改造等方面繼續(xù)加大投資力度，房地產(chǎn)市場保持在高位運行，固定資產(chǎn)投資估計仍將平穩(wěn)快速增長?！笆晃濉币?guī)劃的部分大型基礎(chǔ)建設(shè)工程如下。
　　1）中長期鐵路建設(shè)規(guī)劃：計劃到2020年，將全國鐵路網(wǎng)營業(yè)里程由2005年底的7.5萬km提高到10萬km?！笆晃濉逼陂g，中國鐵路基建總投資將達12500億元，是“十五”規(guī)模的近4倍，將建設(shè)鐵路新線17000km。2010年，全國鐵路營業(yè)里程達到9萬公里以上。
　　2）高速公路網(wǎng)的建設(shè)：2005年初，交通部宣布中國將用30年的時間建成8.5萬km的國家高速公路網(wǎng)，把人口超過20萬的城市全部用高速公路連接起來，覆蓋10億人口?！　?
　　3）其他重大工程：如振興東北老工業(yè)基地、西部大開發(fā)、三峽工程及西氣東輸?shù)?，中部崛起、京津冀環(huán)渤海開發(fā)等。
　　除以上之外，隨著城市化進程推進、新農(nóng)村建設(shè)展開等，都使得工程機械面臨廣闊的市場。我國工程機械行業(yè)有望迎來10年的黃金發(fā)展期。
　　2、出口繼續(xù)快速增長
　　出口的大幅增長也是拉動全行業(yè)快速增長的主要因素之一。2006年我國工程機械行業(yè)進出口貿(mào)易首次實現(xiàn)順差。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2006年工程機械行業(yè)出口總額達到50.1億美元，進口39.3億美元。其中零部件產(chǎn)品占據(jù)出口總額的40%～50%，本土制造的小型挖掘機是出口量最大的整機，銷售額為4.4億美元，較上年增長了150%；其次是裝載機，出口額2.6億美元，增幅為114%。以輪式、履帶起重機和塔機為主的工程起重機也實現(xiàn)了近4億美元的出口額。
　　2007年上半年工程機械行業(yè)出口繼續(xù)保持高速增長，1～6月全行業(yè)累計出口36.9億美元，同比增長67.3%，其中整機出口額為25.4億美元，同比增長84%，占出口總額的84%；進口23.6億美元，同比增長22.9%，其中整機進口額為15.1億美元，同比增長32.4%，占出口總額的64%。2007年上半年，汽車起重機和隨車起重機出口金額和臺數(shù)已超過2006年全年的水平，履帶起重機已接近2006年全年的水平，裝載機和推土機出口同比增幅分別達166%和62%，挖掘機出口同比增幅為43%（主要集中在6噸級及以下的小挖機型）。
　　全球經(jīng)濟進一步復(fù)蘇拉動了建筑市場的快速發(fā)展，預(yù)計2007年到2010年，全球建筑市場總量年均增長6%～9%左右。南美、南亞、西亞和北非以及俄羅斯等國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都正處于高峰期。在全球工程機械行業(yè)市場中，中國的市場規(guī)模大概占全球市場的24%，與歐洲的23%相近，但落后于北美洲的32%。由于價格優(yōu)勢和產(chǎn)品性能的不斷改善，我國的工程機械產(chǎn)品受到國際市場尤其是發(fā)展中國家市場的普遍歡迎。
　　今后幾年我國主要工程機械企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將持續(xù)提升，產(chǎn)品更新?lián)Q代周期加快。同時在一些高利潤、技術(shù)含量較高的產(chǎn)品上(如挖掘機)國產(chǎn)品牌的市場份額將不斷提升。特別值得一提的是，我國主要工程機械企業(yè)已初具國際競爭力，產(chǎn)品出口增長強勁。同時，我國政府也非常支持國內(nèi)工程機械企業(yè)做大做強，多次的出口退稅下調(diào)均未涉及主流工程機械產(chǎn)品。我們認(rèn)為，這些因素都有助于工程機械行業(yè)在2007～2010年仍將實現(xiàn)收入和盈利的平穩(wěn)快速增長。 
　　3、主流企業(yè)發(fā)展空間巨大
　　2007年上半年挖掘機、砼機械、叉車和工程起重機等子行業(yè)繼續(xù)保持高速增長。主要裝載機廠商銷量同比增幅高達24%，遠高于2006年13%的增幅。壓路機和推土機等增長幅度相對較小。
　　2007年上半年，我國工程機械行業(yè)主要上市公司銷售收入及凈利潤都有較大程度的增長，主要產(chǎn)品的銷售在國內(nèi)外市場均有所突破。同時，優(yōu)勢企業(yè)與其他企業(yè)之間的差距也在進一步拉大。其中最為搶眼的是徐工科技，其凈利潤取得了爆發(fā)式增長，比2006年同期增長946.43%；三一重工、常林股份和廈工股份的凈利潤也取得了跨越式增長，分別比去年同期增長了220%、191%和173%。此外，中聯(lián)重科、柳工、山推等企業(yè)的利潤增長也均超過了60%。
　　目前，我國一些主流工程機械企業(yè)包括徐工集團、中聯(lián)重科、柳工集團、三一重工、廈工集團、中國龍工和山推已經(jīng)躋身于世界工程機械50強。不過我國工程機械企業(yè)的實力與國際巨頭如卡特彼勒的差距還是很大。據(jù)《國際建設(shè)》雜志2007年發(fā)布的2006年世界工程機械50強排行榜，卡特彼勒的銷售額是我國最大的工程機械企業(yè)徐工集團的12倍左右，營業(yè)利潤是我國營業(yè)利潤最大的工程機械企業(yè)中聯(lián)重科的28倍左右。差距同時也意味著我國工程機械企業(yè)今后增長的空間非常巨大。  
　　實踐證明，許多人士對工程機械公司2006年和2007年的業(yè)績都低估了。由于人們大都傾向于比較保守的市場預(yù)測，我們相信對于2008～2009年的公司業(yè)績而言，大家也有可能低估了出口的快速增長和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的提升對整個行業(yè)產(chǎn)生的積極影響。
　　展望2007～2010年，相信中國工程機械行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。我國主要工程機械企業(yè)已初具國際競爭力，產(chǎn)品出口還將強勁增長。目前，我國一些主流工程機械企業(yè)已經(jīng)躋身于世界工程機械50強。工程機械企業(yè)目前面臨著千載難逢的大發(fā)展機遇，不但國內(nèi)市場蓬勃發(fā)展，國外巨大的市場也開始向中國企業(yè)敞開大門。如果國內(nèi)企業(yè)能抓住機遇，提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)新產(chǎn)品，拓展新市場，5～10年后，中國企業(yè)有望躋身于世界工程機械五強甚至三強。
　　裝載機 市場集中度再提高 競爭格局暗存變數(shù)
　　裝載機是我國目前市場保有量和年產(chǎn)銷量最大的工程機械產(chǎn)品。1995～2006年中國裝載機銷量年均增幅達20%。2006年，市場銷量達到12萬臺，2007年有望突破15萬臺，中國裝載機在全球范圍內(nèi)占據(jù)2/3以上的市場份額。因為裝載機廣泛應(yīng)用于鐵路、公路、橋梁、煤炭采掘、水利和電力等多種基建項目和行業(yè)，與其他工程機械產(chǎn)品相比，固定資產(chǎn)投資放緩對裝載機銷量的影響相對較小。
　　裝載機的橋、箱、泵、閥及缸等零部件產(chǎn)品國內(nèi)配套相對成熟，已經(jīng)形成了比較完整的配套體系。裝載機的發(fā)動機、變速器及驅(qū)動橋等主要配套件行業(yè)發(fā)展比較成熟，很容易采購；同時，裝載機產(chǎn)品技術(shù)幾乎完全公開，少有專利等知識產(chǎn)權(quán)壁壘，種種因素導(dǎo)致了主機生產(chǎn)進入門檻較低。因此，本土品牌控制中國裝載機幾乎全部市場。
　　2006年我國裝載機行業(yè)取得了不錯的成績，無論是國內(nèi)市場還是國際市場都幾乎全線飄紅。行業(yè)龍頭柳工裝載機銷量超過2萬臺，徐工科技裝載機出口突破了1000臺大關(guān)，同比增幅達到72.83%，產(chǎn)品銷售遍及亞、非、拉、美、歐等地區(qū)，成為業(yè)內(nèi)出口量最大的企業(yè)之一。廈工、龍工、常林、山東臨工、福田重工等都取得了不錯的戰(zhàn)績，這些廠家憑借長期生產(chǎn)裝載機的經(jīng)驗、較強的實力和較好的售后服務(wù)贏得了較高的市場占有率。
　　2007年上半年，我國主要裝載機企業(yè)銷量同比增長24%，遠高于2006年13%的增幅。按銷量統(tǒng)計，廣西柳工和中國龍工是我國最大的兩家年產(chǎn)銷量超2萬臺的企業(yè)，2007年上半年柳工銷售裝載機13913臺，龍工銷售14596臺，市場份額分別為17.1%和17.9%。廈工居第3位，擁有12.7%的市場份額。柳工裝載機平均售價高于國內(nèi)同行，利潤水平遠遠高于行業(yè)平均水平，中小型裝載機生產(chǎn)企業(yè)大多處于微利或虧損狀態(tài)，能在如此激烈的競爭中脫穎而出，說明廣西柳工的管理、技術(shù)和營銷等綜合競爭力不同凡響。截至2007年6月底，中國輪式裝載機八強企業(yè)占有83%的市場份額。但國內(nèi)裝載機整機生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量仍然過多，競爭非常激烈，絕大多數(shù)企業(yè)年產(chǎn)量均在千臺以下，有些只有年產(chǎn)200～300臺的能力，整個行業(yè)的盈利水平較低。以資源重組為主要方向的企業(yè)整合是我國今后裝載機行業(yè)的發(fā)展趨勢。
　　國產(chǎn)裝載機產(chǎn)品以其出色的性價比優(yōu)勢（平均售價只有國外同類產(chǎn)品的30%～40%），已經(jīng)開始在國際市場上嶄露頭角，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭。2007年上半年，裝載機出口同比增幅高達166%。1～7月份徐工科技已實現(xiàn)裝載機出口1435臺，同比增長125%，大大超過去年全年的1042臺。從2002年開始，柳工把產(chǎn)品推向國際市場，2006年柳工出口收入超過5億元人民幣，出口占銷售收入的比例從2005年的6.4%提高到10%，今年上半年柳工的出口業(yè)務(wù)收入同比增長88%至4.35億元人民幣，我們相信這一比例今后將繼續(xù)攀升。2006年中國龍工也開始走國際化道路，在今后兩年將投入5.5元億人民幣建出口基地。
　　但是我們也應(yīng)清醒地認(rèn)識到，國內(nèi)裝載機出口產(chǎn)品規(guī)格也以中小噸位為主，5噸級及5t以下裝載機具有性價比優(yōu)勢。但6噸級及8噸級以上的機型國內(nèi)尚且依賴進口，在國際市場上，國內(nèi)大噸位裝載機產(chǎn)品根本無法與國外產(chǎn)品抗衡。
　　裝載機市場正在走向集中，但外資也在加速進入。國際工程機械巨頭對中國裝載機市場窺視已久，一些國外大企業(yè)加快了進入中國裝載機行業(yè)的步伐。最典型的卡特彼勒憑借其雄厚的經(jīng)濟實力，2004年以收購山工的方式介入中國裝載機市場，2006年銷售裝載機8049臺（同比增長了21%，但利潤增長10倍），今年上半年銷售5152臺。2006年7月卡特彼勒又宣布計劃于2007年在蘇州獨資建立一家裝載機生產(chǎn)廠，該工廠將成為卡特彼勒輪式裝載機在亞洲的主要生產(chǎn)基地。緊隨卡特彼勒之后，沃爾沃并購臨工、神鋼與成工合資組建成都神鋼工程機械（集團）有限公司、斗山機械(中國)有限公司并購煙臺裕華機械，韓國現(xiàn)代欲收購山東龍?zhí)??？梢灶A(yù)見，中國裝載機行業(yè)的激烈競爭和新一輪的行業(yè)整合即將到來。
（來源：中建網(wǎng)/建筑機械化雜志）